February 20, 2024

Nbanyak orang memulai bisnis multi-miliar dolar, dan Anda dapat mengandalkan dua tangan jumlah orang yang mencapai tujuan itu sebelum mereka berusia 30 tahun. Henrique Dubugras, 27, CEO platform pembayaran Brex, dan rekan pendirinya Pedro Franceschi, 26, adalah dua dari mereka. Pasangan ini datang ke AS dari Brasil pada tahun 2016—setelah mendirikan dan menjual perusahaan fintech Pagar.me di Brasil—untuk kuliah di Universitas Stanford, sebelum keluar setelah kurang dari setahun untuk memulai perusahaan. Pada tahun 2022, Brex bernilai $12,3 miliar, dan kini telah melakukan 10 akuisisi.

Akhir-akhir ini, ada hal-hal aneh di Silicon Valley, bahkan menurut standar mogul keuangan berwajah segar. Suku bunga yang tinggi telah memperlambat sumber kehidupan modal ventura industri teknologi dari aliran deras menjadi tetesan. Kemudian jatuhnya Silicon Valley Financial institution, yang tidak hanya mengancam kekayaan perusahaan teknologi tinggi, tetapi juga sistem perbankan negara yang lebih luas. Brex memiliki posisi terdepan dalam drama itu—perusahaan menyediakan kartu kredit korporat dan perangkat lunak manajemen biaya, dan bertindak sebagai financial institution untuk perusahaan rintisan. Dan ketika keuangan dunia teknologi terhuyung-huyung, lebih dari $3 miliar masuk ke rekening Brex.

TIME berbicara dengan Dubugras tentang Brex, krisis perbankan, dan keuntungan bekerja di pasar yang buruk.

Wawancara ini telah diringkas dan diedit untuk kejelasan.

Jadi, cara yang baik untuk memikirkan Brex adalah bahwa kami adalah perpaduan antara fintech dan perusahaan perangkat lunak. Kartu kredit adalah versi pertamanya. Kami mengganti perusahaan American Specific [account] dan Setuju [the expense tracking system] di tempat yang sama. Kami mendapatkan tanda terima untuk Anda, dan mengirimkannya untuk Anda. Itu bagus untuk Anda karena menghemat banyak waktu. Tapi itu juga bagus untuk bisnis, karena mereka memiliki informasi waktu nyata [their expenses].

Hal yang sama kami lakukan dengan kartu kredit, kami lakukan dengan perbankan. Anda dapat membuka akun bisnis secara actual time. Kami melakukan pembayaran dengan sangat mudah untuk Anda. Tetapi pada saat yang sama kami memiliki perangkat lunak yang membuatnya sangat mudah untuk membayar tagihan Anda. Jadi, misalnya, jika Anda ingin membayar faktur, cukup unggah gambar faktur tersebut dan kami akan menemukan rekening financial institution secara otomatis, kami akan menetapkannya ke anggaran yang tepat, kami akan mengintegrasikan ke dalam perangkat lunak akuntansi Anda. Kami dapat membuka rekening untuk pelanggan dengan sangat cepat selama krisis perbankan Silicon Valley Financial institution (SVB), dan dapat membantu mereka menjalankan penggajian dengan sangat cepat, sehingga mereka tidak akan ketinggalan jika Federal Deposit Insurance coverage Company (FDIC ) tidak menyelamatkan hari.

Chase akan memakan waktu seminggu, dan Anda harus pergi ke cabang. Itu terjadi pada hari Jumat, dan penggajian akan dijalankan pada hari Senin. Brex dapat membuka rekening pada hari yang sama sehingga mereka dapat beroperasi dan memindahkan uang mereka. Selain itu, kami mengenal startup—kami sudah lama melayani startup—yang merupakan pelanggan inti SVB.

Itu adalah pengalaman paling gila dalam karir profesional saya. Saya dapat mengatakan bahwa kami tahu persis apa yang akan terjadi, dan kami telah merencanakan semuanya, tetapi kenyataannya adalah kami baru belajar saat kami melewatinya. Kami bangun dan kami baru saja melihat ada banyak uang masuk ke rekening kami, dan kami tidak tahu persis mengapa. Kemudian pada hari itu, kami berbicara dengan sekelompok orang dan kami mendengar apa yang terjadi. Kami pikir itu akan baik-baik saja. Orang-orang yang paling tertarik dengan perbankan yang kami hubungi mengatakan semuanya akan baik-baik saja. Belakangan, menjadi jelas apa yang terjadi, bahwa ada financial institution run. Dan segera pelanggan berkata, ‘Hei, saya tidak tahu apa yang akan saya lakukan. Saya memiliki gaji untuk dijalankan pada hari Senin. Saya harus membayar tagihan saya.’ Dan kami segera beraksi dan mencoba membuat program pinjaman gaji untuk membantu bisnis ini melakukan penggajian pada hari Senin sementara uang mereka macet. Tapi itu gila. Kami memiliki lebih dari satu miliar dolar yang terkumpul pada hari Minggu, tetapi kemudian FDIC datang dan menyelamatkan hari itu. Saya tidak pernah begitu senang menyia-nyiakan pekerjaan dalam hidup saya. Tapi menurut saya kami bekerja 18 hingga 20 jam sehari, dua hari, untuk mewujudkannya.

Saya tidak tahu apakah Anda tahu Brasil, tetapi suku bunga di sana naik dari 2% menjadi 12% dalam siklus dua tahun. Inflasi adalah sesuatu yang telah kita jalani sejak 1980-an. Hampir lucu bagi saya di AS betapa herannya [people are]. Berasal dari Brasil, kami baru saja melihat ini berkali-kali. Ini menciptakan beberapa peluang dan beberapa tantangan. Di sisi tantangan, pelanggan membelanjakan lebih sedikit, dan kami menghasilkan uang saat orang membelanjakan uang. Jadi itu tantangan, tapi juga peluang, karena kami memiliki bisnis simpanan ini, dan kami meningkatkan pendapatan kami saat suku bunga naik pada simpanan kami. Dan ketika kita pergi ke bisnis, [to get them to switch to our service] di dunia di mana hanya peningkatan pendapatan yang penting, mereka mungkin tidak berpikir itu penting. Namun di dunia di mana pengendalian biaya sangat penting, mencari alternatif yang dapat menghemat uang sebenarnya menjadi sangat penting. Jadi, menurut saya hal yang penting dalam pandangan saya, satu, adalah memahami bahwa ini adalah siklus, mereka datang dan pergi, mereka tidak selamanya di sini. Nomor dua adalah memahami apa peluangnya, dan menggandakan peluang tersebut. Tantangannya tetap ada, jadi tangani saja, tetapi fokuslah pada apa yang dapat Anda selesaikan selama periode ini, dan di mana bagian yang bagus, dan gandakan di sana.

Menulis ke Alejandro de la Garza di [email protected].